요약
변동금리 및 담보 대출업을 하는 회사
금융위기 때도 배당금을 크게 줄이지 않았다.
현재 배당률 11%
아레스캐피탈은 3년 연속 배당금을 증가시켜왔다.
기업 정보
아레스캐피탈은 2004년 설립되었고 2005년에 주식시장에 상장하였다. 아레스캐피탈은 Ares Management에서 운용하는 BDC이다.
BDC
BDC는 Business Development Company 의 약자로 미국 중소기업과 벤처기업에 자금을 제공하기 위한 특수 목적으로 설립된 기업을 의미한다. 즉 중소기업에게 자금을 빌려주고 대출 이자 상환및 배당금을 지급받는다.
투자자에게 배당 가능 이익의 90% 이상을 배당으로 지급해야만 법인세가 면제가 된다. 그러므로 BDC의 가장 큰 매력은 배당수익률이다. 보통 BDC의 배당 수익률이 미국 주식시장에서 가장 높은 편에 속한다. 이유는 투자자에게 의무로 배당을 지급해야 하기 때문이다. BDC의 배당 수익률이 높은 이유는 중소기업 대출 금리가 평균 9~11% 수준에 달한다는 점과 투자자들에게 지급해야하는 의무 배당 때문이다. BDC로부터 대출을 받는 기업들은 주로 신용등급이 낮고 외형이 작은 기업이기에 대출 금리가 일반적인 기업들보다 높은 편이다.
미국 주식시장에 상장된 BDC는 2019년 기준 57개이다. 57개 BDC의 평균 배당률은 10%에 달한다.
사업분야
2019년 기준 아레스캐피탈은 가장 큰 자산을 보유하고 있는 BDC 이다. 아레스캐피탈은 미국, 유럽, 아시아 등 전 세계에 사무실을 두고 있는 선도적인 글로벌 자산 관리회사 아레스 매니지먼트 코퍼레이션의 자회사인 아레스캐피탈 매니지먼트에 의해 관리되고 있다.
아레스캐피탈은 2019년 12월 31일 기준으로 봤을 때, 투자한 회사는 총 354개이며 투자 자산은 14조원이다. 아레스 캐피탈의 포트폴리오 구성을 보게 되면 헬스케어 서비스와 비즈니스 서비스가 가장 높은 비중을 차지하고 있다. 이외에도 교육, 에너지, 금융 서비스, 소비자 제품, 레스토랑 및 식품 서비스, 자동차 서비스, 제조, 소매, 항공우주 및 방위 등 광범위한 분야에 걸쳐 운영되는 기업을 대상으로 하고 있다.
배당 정보
아레스캐피탈은 3년 연속적으로 배당금 증가시켰다.
아레스캐피탈은 2005년 주당 $1.2709였던 연간배당금을 2020년 주당 $1.60로 성장시켰다. 이는 연평균 성장률(CAGR) 1.01%에 해당한다.
금융위기였던 2009년, 2010년에 주당 배당금이 전년 대비 각각 12.5%, 4.7% 감소한 적이 있다.
배당 정보 요약
*작성일 기준
배당 주기: 분기 배당(3월, 6월, 9월, 12월)
배당 성향: 100.09%
배당금 연속 인상 년수: 3년
연간 배당금(예상): $1.60
배당률(예상): 11.40%
아레스캐피탈은 분기 배당을 실시하고 있으며 배당이 지급되는 월은 3월, 6월, 9월, 12월이다.